Most Common Options Strategies

Top 4 estratégias de opções para iniciantes As opções são excelentes ferramentas para negociação de posição e gerenciamento de risco, mas encontrar a estratégia certa é a chave para usar essas ferramentas para sua vantagem. Iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como eles funcionam. Uma opção dá ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o activo subjacente a um preço especificado, ou antes da sua data de validade. Existem dois tipos de opções: uma chamada, que dá ao detentor o direito de comprar a opção, e um put, que dá ao seu titular o direito de vender a opção. Uma chamada é in-the-money quando seu preço de exercício (o preço em que um contrato pode ser exercido) é menor do que o preço subjacente, no dinheiro quando o preço de exercício é igual ao preço do subjacente e fora - O-dinheiro quando o preço de exercício é maior do que o subjacente. O inverso é verdadeiro para puts. Quando você compra uma opção, seu nível de perda é limitado ao preço do optionrsquos, ou ao prêmio. Quando você vende uma opção nua, seu risco de perda é teoricamente ilimitado. As opções podem ser usadas para proteger uma posição existente, iniciar um jogo direcional ou, no caso de certas estratégias de spread, tentar prever a direção da volatilidade. As opções podem ajudá-lo a determinar o risco exato que você toma em uma posição. O risco depende da seleção da greve, da volatilidade e do valor do tempo. Não importa qual estratégia eles usam, os comerciantes de novas opções precisam se concentrar no uso estratégico da alavancagem, diz Kevin Cook, instrutor de opções na ONN TV. LdquoBeing sistemática e probabilidade-minded paga fora muito a longo prazo, rdquo diz ele, aconselhando que, em vez de comprar opções out-of-the-money apenas porque eles são baratos, os novos comerciantes devem olhar para mais perto da opção de dinheiro Spreads que têm uma maior probabilidade de sucesso. Ele dá este exemplo: Se você é otimista em ouro e quer usar o fundo GLD troca-negociado, que está negociando atualmente em 111,00, em vez de gastar 45 centavos na chamada de 125 de junho à procura de um home run, você tem uma chance maior De fazer lucros comprando o 110/111 junho call spread para 55cent. Escolher as opções adequadas estratégia para usar depende de sua opinião de mercado e qual é o seu objetivo. Chamada coberta Em uma chamada coberta (também chamada de compra-gravação), você mantém uma posição longa em um ativo subjacente e vende uma chamada contra esse ativo subjacente. Seu parecer de mercado seria neutro para otimizar o ativo subjacente. No risco contra a frente da recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial. Se a volatilidade aumenta, tem um efeito negativo, e se diminui, tem um efeito positivo. Quando o subjacente se move contra você, as chamadas curtas compensam parte de sua perda. Os comerciantes usam frequentemente esta estratégia em uma tentativa de combinar retornos globais do mercado com volatilidade reduzida. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores usam frequentemente esta posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos, e estão a tentar gerar lucros adicionais (através do recebimento do prémio de chamada) ou proteger contra uma potencial diminuição do valor dos activos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar esta estratégia, consulte Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de vencimento. Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo Para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the - - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma chamada e opção de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente E data de expiração simultaneamente. Um investidor, muitas vezes, usar esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente vai mover sigificantly, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Estrangulamento Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda será normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções serão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente mais baratos do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread touro e uma estratégia de spread urso, e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) no preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício maior (menor) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo Armadilhas de Lucro com Espaldas de Borboletas.) 9. Condor de Ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) no simulador Investopedia. Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar, esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. Nada contido nesta publicação se destina a constituir pareceres legais, fiscais, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser aplicadas sem a obtenção de conselhos legais, fiscais e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Opções oferecem estratégias alternativas para os investidores a lucrar com a negociação de valores subjacentes, desde que o iniciante entende. Uma classificação de ações negociadas quando um dividendo declarado pertence ao vendedor e não ao comprador. Um estoque será. Uma unidade que é igual a 1 / 100th de 1, e é usada para denotar a mudança em um instrumento financeiro. O ponto de base é comumente. O regulamento do Conselho da Reserva Federal que governa contas de dinheiro do cliente eo montante de crédito que as empresas de corretagem e. Uma política monetária não convencional em que um banco central compra ativos financeiros do setor privado para diminuir os juros. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária. Os 7 erros mais comuns de impostos a evitar Foram todos humanos, e às vezes até mesmo os mais diligentes declarantes de impostos entre nós cometem erros em nossos retornos. Mas pode haver conseqüências se sua declaração de imposto federal contém erros. Não só você pode incorrer em uma penalidade, mas o IRS pode rejeitar o seu retorno, fazendo com que você passar por todo o processo de arquivamento novamente. Aqui estão alguns dos mais comuns erros fiscais filers fazer - e dicas para evitá-los. Continue lendo abaixo IMAGE SOURCE: GETTY IMAGES. 1. Fazer erros de matemática Um erro de matemática simples poderia causar estragos em seu retorno de imposto. Se você está indo para arquivar um retorno de papel, não se esqueça de usar uma calculadora ou planilha ao triturar seus números. Melhor ainda, ignorar o retorno do papel e arquivar eletronicamente. Não só isso é uma opção mais conveniente, mas se você arquivar eletronicamente, você é menos propensos a cometer um erro. O IRS informa que a taxa de erro para o papel retorna é de 21, enquanto a sua menos de 1 para arquivados electronicamente retornos. Melhor de tudo, se sua renda é baixa bastante, você pode arquivar seu retorno em linha para livre. Mais De Fool 2. Introduzir o número de Segurança Social errado Você pode pensar que você sabe o seu número de Segurança Social (e seus dependentes números de Seguro Social) de cor, mas a menos que você é 100 certo, vale a pena busto seu cartão e verificar a sua memória contra whats por escrito. Se você enviar uma declaração de imposto com o número de Segurança Social errado, há uma boa chance de ele será rejeitado. Continue lendo abaixo 3. Esqueça deduções chave Há uma série de deduções disponíveis para os contribuintes, mas não reivindicar essas deduções é basicamente semelhante a jogar dinheiro fora. Se você é um proprietário, por exemplo, existem várias isenções fiscais que você pode obter, a partir da dedução de juros de hipoteca para escrever fora de seus impostos sobre a propriedade. Sob as circunstâncias certas, você também pode ser elegível para deduzir a milhagem em seu veículo, despesas médicas e custos de pesquisa de emprego. Finalmente, não se esqueça de tomar uma dedução para as contribuições de caridade que você faz ao longo do ano. 4. Falta de créditos fiscais Créditos fiscais podem poupar-lhe um pedaço significativo de dinheiro, reduzindo diretamente sua responsabilidade fiscal. Há uma série de créditos disponíveis para os contribuintes, mas a chave é saber quais os que olhar para fora. Se você tem filhos. Por exemplo, você pode ser elegível para o crédito de imposto da criança, assim como o crédito da criança e do cuidado do dependente. Se você é um estudante ou está pagando por uma criança para frequentar a faculdade, você poderia beneficiar do Crédito de Imposto de Oportunidade Americano ou o Crédito de Aprendizagem ao Longo da Vida. Finalmente, se você é um agregado familiar de baixa renda, você pode qualificar-se para o crédito de imposto de renda ganha. Infelizmente, muitos filers do imposto faltam para fora em créditos cada ano porque apenas não pensam reivindicá-los, assim que exploram suas opções antes de submeter seu retorno. 5. Esquecimento de renda adicional Muitas pessoas que apresentam devoluções errôneas fazê-lo porque eles negligenciam a incluir renda lateral. É uma compreensível deslizar-up, mas um grande erro no entanto. Sempre que você ganha renda, você é obrigado a relatar e pagar impostos sobre seus ganhos. Isso se aplica não apenas ao seu salário, mas a qualquer outra fonte de dinheiro que você pode ter vindo, seja um pagamento de dividendos ou juros em uma conta poupança. Para evitar este erro, esteja à procura de formulários 1099 de seu banco e empresas de corretagem, e certifique-se de relatar qualquer outro tipo de renda extra que você trazer dentro 6. Falhando em assinar o seu retorno Assinatura sua declaração de imposto é provavelmente a parte mais fácil Do processo de arquivamento, mas um número surpreendente de pessoas esquecer este passo final. A má notícia é que o IRS costuma processar o seu retorno se a sua falta uma assinatura, por isso certifique-se de assinar seus formulários fiscais antes de enviá-los pol Se você está arquivando um retorno conjunto, tenha em mente que ambos os cônjuges precisam assinar para que ele seja aceitaram. 7. Falta o prazo de arquivamento Youd pensa que manter a trilha do prazo do imposto seria uma coisa simples, mas seu na verdade não tão fácil como soa. Enquanto o prazo de arquivamento do imposto é normalmente 15 de abril, essa data pode mudar quando ele cai em um fim de semana ou quando outras circunstâncias entram em jogo. Em 2017, por exemplo, o prazo do imposto é na verdade terça-feira, 18 de abril. Mas se você está lidando com 15 de abril ou uma data em estreita proximidade, certifique-se de colocá-lo em seu calendário com antecedência e obter o seu retorno antes do prazo. Caso contrário, você poderia enfrentar uma penalidade para depósito tardio. Cometer um erro nos impostos pode ter sérias conseqüências. Para evitar erros, verifique o seu retorno com cuidado antes de enviá-lo, e deixe-se muito tempo para prepará-lo em primeiro lugar. Quanto menos apressado você sentir quando arquivar seu retorno, menos provável que você está a fazer um erro crítico. O bônus de 15,834 Segurança Social a maioria aposentados completamente ignorar Se você é como a maioria dos americanos, você é alguns anos (ou mais) para trás em sua poupança de aposentadoria. Mas um punhado de segredos de segurança social pouco conhecidos poderia ajudar a garantir um aumento em sua renda de aposentadoria. Por exemplo: um truque fácil poderia pagar-lhe tanto quanto 15.834 mais. Cada ano Depois que você aprender como maximizar seus benefícios de Segurança Social, nós pensamos que você poderia se aposentar com confiança com a paz de espírito foram todos after. Simply clique aqui para descobrir como aprender mais sobre essas estratégias. Tente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish gratuitamente por 30 dias. Nós Fools não todos podem ter as mesmas opiniões, mas todos nós acreditamos que considerando uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação.